STRABAG refinanziert Kredite über € 2,4 Mrd. vorzeitig
27.01.2016 | STRABAG SE
Günstiges Finanzierungsumfeld und Bonitätsverbesserung
Syndizierter Avalkredit über € 2,0 Mrd. – Laufzeit neu bis zumindest 2021
Syndizierter Barkredit über € 0,4 Mrd. – Laufzeit neu bis zumindest 2021
Wien, 28.1.2016
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Der börsenotierte Bau- und Technologiekonzern STRABAG SE hat angesichts eines günstigen Finanzierungsumfelds und einer Bonitätsverbesserung soeben zwei Kredite über insgesamt € 2,4 Mrd. vor Fälligkeit refinanziert: Die Konditionen und Laufzeiten sowohl der syndizierten Avalkreditlinie mit einem Volumen von € 2,0 Mrd. als auch jene des syndizierten Barkredits über € 0,4 Mrd. wurden neu festgelegt. Mit den neuen Laufzeiten von fünf Jahren – d. h. bis 2021 – mit zweimaliger Verlängerungsoption um je ein Jahr sichert die STRABAG SE ihre komfortable Finanzierungsaufstellung weiterhin langfristig ab.
„Die Höherstufung unseres Investmentgrade-Credit Ratings durch Standard & Poor’s Mitte 2015 von BBB- auf BBB und das Niedrigzinsumfeld haben uns zu dieser vorzeitigen Refinanzierung bewogen“, sagt Thomas Birtel, Vorstandvorsitzender der STRABAG SE.
Als Facility Agents fungierten die Deutsche Bank für den Avalkredit und die Raiffeisen Bank International für den Barkredit.
Avale (Bankgarantien) sind im Bausektor unabdingbar. STRABAG stellt sie allen Konzerntochtergesellschaften zur Verfügung, die diese im Rahmen der allgemeinen Geschäftstätigkeit verwenden. Mit der Barkreditlinie hält das Unternehmen dagegen eine Liquiditätsreserve aufrecht, die bei Bedarf insbesondere zum Ausgleich von saisonalen Finanzierungsspitzen genutzt werden kann.
STRABAG SE
ist ein europäischer Technologiekonzern für Baudienstleistungen, führend in Innovation und Kapitalstärke. Unser Angebot umfasst sämtliche Bereiche der Bauindustrie und deckt die gesamte Bauwertschöpfungskette ab. Dabei schaffen wir Mehrwert für unsere Auftraggeberschaft, indem unsere spezialisierten Unternehmenseinheiten die unterschiedlichsten Leistungen integrieren und Verantwortung dafür übernehmen: Wir bringen Menschen, Baumaterialien und Geräte zur richtigen Zeit an den richtigen Ort und realisieren dadurch auch komplexe Bauvorhaben – termin- und qualitätsgerecht und zum besten Preis. Durch das Engagement unserer mehr als 73.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter erwirtschaften wir so jährlich eine Leistung von etwa € 14 Mrd. Dabei erweitert ein dichtes Netz aus zahlreichen Tochtergesellschaften in vielen europäischen Ländern und zunehmend auf anderen Kontinenten unser Einsatzgebiet weit über Österreichs und Deutschlands Grenzen hinaus. Infos auch unter
www.strabag.com
STRABAG refinancing € 2.4 billion in loans before maturity
27.01.2016 | STRABAG SE
Favourable financing environment and credit enhancement
€ 2.0 billion syndicated surety loan – new maturity in 2021 or later
€ 0.4 billion syndicated cash credit line – new maturity in 2021 or later
Vienna, 28 January 2016
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The publicly listed construction and technology group STRABAG SE has taken advantage of the favourable financing environment and recent credit enhancement to refinance two loans totalling € 2.4 billion before their original maturity. The conditions and terms to maturity of the € 2.0 billion syndicated surety loan and the € 0.4 billion syndicated cash credit line have been redefined. The new five-year terms to maturity – i.e. until 2021 – with two options to extend by one year each will further allow STRABAG SE to secure its comfortable financing position for the long term.
“The enhancement of our investment grade credit rating by Standard & Poor’s in mid-2015 from BBB- to BBB, as well as the low interest environment, compelled us to undertake this early refinancing”, says Thomas Birtel, CEO of STRABAG SE.
Acting as facility agents were Deutsche Bank for the surety loan and Raiffeisen Bank International for the cash credit line.
Surety loans (bank guarantees) are indispensable in the construction sector. STRABAG makes these available to all subsidiaries which use them for general business activity. The cash credit line, on the other hand, allows the company to maintain a liquidity reserve, which can be used above all to balance out seasonal financing peaks, if necessary.
STRABAG SE
is a European-based technology group for construction services, a leader in innovation and financial strength. Our services span all areas of the construction industry and cover the entire construction value chain. We create added value for our clients by our specialised entities integrating the most diverse services and assuming responsibility for them. We bring together people, materials and machinery at the right place and at the right time in order to realise even complex construction projects – on schedule, of the highest quality and at the best price. The hard work and dedication of our more than 73,000 employees allows us to generate an annual output volume of about € 14 billion. At the same time, a dense network of numerous subsidiaries in many European countries and, increasingly, on other continents is helping to expand our area of operation far beyond the borders of Austria and Germany. More information is available at
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